纽交所提议获批 直接上市成新宠

看头条,上百花从。   来源:国际金融报   直接上市可以让公司的股票直接面向公众发售,过程简单,可节省最高达上亿美元的承销费用。此外,直接上市还可以避免传统IPO的“锁定期”,对…

看头条,上百花从。

  来源:国际金融报

  直接上市可以让公司的股票直接面向公众发售,过程简单,可节省最高达上亿美元的承销费用。此外,直接上市还可以避免传统IPO的“锁定期”,对公司现有股东所持股份没有限制,股东可以一次性卖出所有股票。

  由于不发行新股,只需简单地登记现有股票便可在资本市场上自由交易,直接上市(Direct Listing)近两年受到越来越多公司的青睐。

  美国各大交易所希望能够修改规则允许直接上市,从而吸引更多公司。

  当地时间8月26日,美国证券交易委员会(SEC)表示,已批准纽约证券交易所(NYSE)的一项提议,允许公司通过直接上市筹集资金。这使得纽交所成为美国首家获准可进行直接上市融资的交易所。

  几天前,纳斯达克证券交易所也向SEC提交了类似申请。

  纽交所上市制度更改

  在过去几年,SEC已经允许让没有在上市过程中募资的公司直接上市。

  2018年,瑞典公司Spotify在纽交所直接公开发行,成为第一家通过直接上市的大型公司。去年,企业通信软件商Slack也成功在纽交所直接挂牌交易。

  去年年末,纽交所就向SEC提出允许公司通过直接上市筹集资金的文件,但被SEC拒绝,SEC没有透露作出这一决定的原因。

  今年6月,纽交所再次向SEC提交了一份修改后的上市规则,旨在让企业直接上市的同时就能公开发售股票筹集资金。

  8月26日,SEC表示,已批准纽交所的这项提议。

  按照该提议,希望在纽交所上市的企业,可以无需IPO,在交易首日以大额交易的形式将新股出售给公众。而此前,已被SEC获准直接上市的企业并不能发行新股,只能让现有投资者出售股票。

  此外,纽交所还表示,所有行业的公司都可以通过直接上市模式融资并上市。纽交所为直接上市制定了最低上市要求,采用这种方式上市的公司必须在直接上市时出售至少1亿美元的新发行股票,或者在新发行股票和现有股票中至少有2.5亿美元的公共流通股。但纽交所也提示,任何直接上市的公司必须符合纽交所的上市标准。

  纽交所副董事长兼首席商务官约翰塔特尔(johntuttle)在接受电话采访时表示,“我们并不想取代IPO,我们正努力为寻求进入公开市场的公司和投资者创造更多的选择。”

  纳斯达克作为纽交所最大的竞争对手之一,也向SEC申请了修改规定,允许企业在该市场直接上市筹资,作为IPO的替代选项。

  根据纳斯达克的直接上市新规,在投资银行的帮助下,公司在交易所进行首次交易之前会设定一个不具约束力的价格区间,并出售固定数量的股票。对开盘价没有最高限制,但开盘价不能低于该区间超过20%。

  据悉,纳斯达克已经花了约一年时间来准备这份申报文件。

  又一家硅谷巨头直接上市

  当地时间8月25日,硅谷大数据分析公司Palantir Technologies向SEC申请以“PLTR”为股票代码在纽交所直接上市。

  已经成立了17年的硅谷大数据分析公司Palantir Technologies其实不应该被称作“硅谷新贵”了,但由于Palantir的低调和神秘,其2014年才走入大众视野。

  2003年,年仅22岁的Joe Lonsdale创办了Palantir,该公司以开发高度机密但预算很高的数据分析项目著称。后来“硅谷创投教父”Peter Thiel、哲学博士Alex Karp参与投资、加盟,并担任联合创始人。

  Palantir官网显示,其主要提供两种服务,分别面向政府和制造业。一个是应用于国防与安全领域;另一个应用于制造业自动化。

  美国中情局是Palantir最早的客户之一,美国国防部、国土安全部以及美国国税局,丹麦、英国等十余个国家的政府机构都是Palantir的客户,所以碍于业务的机密性,该公司很少做宣传。

  目前,Palantir在法律、医药、健康、投资等16个领域均有了成熟的解决方案。但与其他刚上市的“新贵”一样,该公司也没有盈利。根据财报,该公司2019年亏损5.8亿美元,但今年上半年亏损收窄至1.65亿美元,营收较去年同期飙升49%,至4.81亿美元。

  据悉,这次选择直接上市,Palantir没有承销商,只是选择了摩根士丹利和其他11家投行担任其财务顾问,包括瑞信、高盛、Allen锁定期,对公司现有股东所持股份没有限制,股东可以一次性卖出所有股票。”陈东说。

作者: 178留学网

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